Agora que você já aprendeu Como Sair das Dívidas, está na hora de começar a poupar.
Mas como você vai fazer isso? Onde aplicar? Quais riscos existem? Qual o retorno esperado?
Tudo isso você aprenderá aqui no Penso no Futuro.
Escrevo portanto, o primeiro artigo da categoria Renda Fixa, falando sobre CDB. Este é o primeiro de VÁRIOS. Você aprenderá tudo sobre Renda Fixa aqui.
Vamos às informações!
1. CDB – Conceitos:
O que é CDB?
Certificado de Depósito Bancário – são títulos nominativos emitidos exclusivamente pelos bancos e vendidos ao público como forma de captação de recursos. (Fonte Wikipédia).
Uma espécie de títulos privados. Podem ser Pré-Fixados ou Pós Fixados.
Garantidos até R$250.000,00 pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Indexador – É um índice econômico de reajuste, teoricamente serve para corrigir a desvalorização da moeda.
O indexador mais comum nos CDBs é o CDI.
CDI – Certificado de Depósito Interbancário – títulos emitidos pelos bancos como forma de captação ou aplicação de recursos excedentes.
As características de um CDI são semelhantes àquelas de um CDB, porém os CDIs somente são negociados no mercado interbancário, transferindo recursos de uma instituição financeira para outra. (Fonte Wikipédia)
O valor do CDI é sempre muito próximo ao valor da SELIC.
A SELIC é um índice pelo qual, as taxas de juros cobradas pelos bancos no Brasil, se balizam.
Parece tudo muito difícil? Acalme-se. Não é!
Explicarei de forma simples. Os conceitos estão aqui porque os usarei nos tópicos. Agora você já sabe o que eles significam 😉
Prometo que faço uma síntese depois ok?
Lembre-se que meu papel aqui, é ensinar-lhe a pescar… O peixe limpo, qualquer mercado vende 😉
Pronto para tornar-se um investidor?
Vamos lá!
2. Tributação sobre o rendimentos do CDB:
Nos investimentos em CDB, há incidência de IR (imposto de renda), sobre o valor do rendimento.
Aplica-se tabela regressiva, conforme abaixo:
ATENÇÃO: O imposto é cobrado somente sobre o valor do RENDIMENTO ok?
Se você aplicou R$1.000,00 por exemplo e em 1 ano, o rendimento foi de R$100,00, você terá descontado, se resgatar tudo, o valor de R$20,00, que são os 20% (6 meses a 1 ano) sobre os R$100,00 rendidos. Resgataria portanto R$1.080,00. Capiche?
Em nenhum tipo de investimento, há desconto de impostos sobre o capital investido, sempre sobre o valor do rendimento.
Nos primeiros 30 dias, além do Imposto de Renda, temos a incidência de IOF no CDB. O IOF é o Imposto sobre Operações Financeiras, e a taxa dele é de 1% ao dia, sobre o que rendeu.
Por este motivo, se você tiver uma aplicação em CDB e acompanhá-la diariamente, perceberá que no primeiro mês, os impostos engolirão praticamente 100% dos rendimentos.
Não se desespere, após os 30 dias, com o desaparecimento do IOF, você já consegue ter rendimentos bem maiores que os impostos 😉
Estes impostos aplicam-se tanto nos CDBs Pós-Fixados, quanto nos Pré-Fixados.
Não se descabele com as alíquotas, a planilha que fizemos para você no próximo tópico, calculará também o valor dos impostos retidos nos seus investimentos.
3. Tipos: CDBs Pós Fixados:
São negociados com um indexador. Na maioria das vezes, o CDI.
Com a SELIC atual em 12,75% ao ano, o CDI está em média 12,60% ao ano.
Como são negociados os CDBs pós fixados? Com um percentual de remuneração do CDI.
Por exemplo: O Banco A paga a você, 90% do CDI, para aplicações num CDB pós-fixado.
Logo, se o CDI em Abril de 2015 está em 12,6% a.a., significa que o Banco A, vai pagar a você, 11,34% a.a de rendimento BRUTO.
Se o Banco B pagar 95% do CDI, ele renderá 11,97% ao ano, BRUTO.
Se o Banco C pagar 100% do CDI, renderá 12,6% ao ano, BRUTO.
Obviamente quanto maior o percentual do CDI oferecido, maior o rendimento da sua aplicação.
Frisei que os valores são BRUTOS porque, como você aprendeu acima, haverá incidência de IR sobre os rendimentos.
Neste tipo de aplicação (PÓS FIXADA), se a SELIC cair, o retorno do seu investimento também diminui. Em contrapartida, se a SELIC subir, o retorno do seu investimento, também aumenta.
Dica: Neste ano de 2015, com a economia “patinando”, provavelmente, não teremos redução da SELIC. Mais provável que tenhamos até algum aumento, na tentativa de segurar a inflação. Este cenário muda, conforme o andamento da economia e o avanço da inflação. Ok?
Como o Penso no Futuro pensa muito em você, fizemos uma planilha GRÁTIS, para você calcular o valor do rendimento da sua aplicação em CDB automaticamente.
Baixa AQUI a planilha
4. Tipos: CDBs Pré-Fixados:
Neste tipo de aplicação, as taxas que serão pagas a você, são negociadas no ato da contratação.
As mais usuais são:
a) Taxa Fixa: O banco pode lhe oferecer, por exemplo, taxa pré-fixada de 12% ao ano.
b) Taxa Fixa + Índice: IPCA + 5% ao ano, por exemplo. Neste caso, você receberá o percentual do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA, que mede a Inflação) + 5% ao ano.
c) CDB Swap: São contratos mais complexos, mas vou sintetizar. São feitos para garantir ao investidor, maior rentabilidade. Podem ser fixados em dólar por exemplo. Neste caso, se o CDI ficar maior que o dólar, você recebe a remuneração em CDI. Se o dólar superar o CDI, você recebe a variação da moeda americana.
Escreverei um artigo somente sobre contratos SWAPS no blog, para você entender exatamente como eles funcionam.
5. Poupança x CDB:
A poupança, rende atualmente 0,5% ao mês + TR (taxa referencial). Explicarei em artigo futuro, os rendimentos da poupança antiga e nova, em caso de queda na SELIC. Por hora, poupança antiga ou nova, rendem a mesma coisa.
A poupança, é isenta de Imposto de Renda, portanto, seu rendimento líquido anual, será de 6,5% em média.
E quanto rende um CDB?
Como você aprendeu acima, o rendimento dependerá do tipo de CDB que você escolher e do tempo que você deixar o valor aplicado.
Mas, para ilustrar a diferença de rendimentos, montei um gráfico para você:
Obs: Considerando CDB com rendimento de 90% do CDI e SELIC em 12,75%.
Perceba que em 12 meses, o CDB usado no exemplo, renderia 54,94% a mais que a poupança.
Em 24 meses, renderia 64,23% a mais.
Preciso dizer qual é mais vantajoso?
Está Gostando deste artigo?
Insira seu email abaixo
6. Liquidez e Rendimento:
Liquidez, é a facilidade de um bem para transformar-se em caixa (dinheiro no seu bolso).
Existem investimentos que possuem liquidez somente no vencimento. Isso significa que, você só consegue resgatar seu dinheiro e seu rendimento, quando terminar o prazo da aplicação.
Existem CDBs Pré e Pós fixados com liquidez somente no vencimento, assim como existem CDBs Pós Fixados com liquidez DIÁRIA (os mais comuns).
Na prática, se você optou por um CDB com liquidez diária, você pode sacá-lo a qualquer momento.
O rendimento também é DIÁRIO. Cada dia que passa, seu capital aumenta um pouquinho.
Meus olhinhos brilham todos os dias, quando olho meus investimentos e vejo que hoje, possuo mais capital que ontem… E menos que amanhã 😉
E esta característica do CDB, é mais uma vantagem dele sobre a poupança.
O rendimento da poupança é mensal, você precisa deixar por 30 dias um valor aplicado para que renda. Se no 29º dia,você precisar sacar o valor total ou parcial, não rende NADA. No CDB você teria 29 dias de rendimento.
7. Riscos:
Provavelmente você, como quase todos os brasileiros, ainda acha que a poupança é o investimento mais seguro que existe.
Desculpe desapontá-lo(a), não é.
Os riscos da poupança e do CDB são exatamente OS MESMOS.
E qual é o maior risco? O banco onde você investiu, quebrar…
Se isso acontecer, não faz a menor diferença seu dinheiro estar aplicado na poupança ou no CDB.
Mas eu tenho uma excelente notícia para lhe dar…
O FGC (Fundo Garantidor de Crédito), protege seu patrimônio, até o valor de R$250.000,00 investidos em CDB (e alguns outros tipos de investimentos em renda fixa), em caso de falência do banco.
Quem é o FGC?
Entidade privada, sem fins lucrativos, mantida pelos bancos, que administra um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, que permite recuperar os depósitos ou créditos mantidos em instituição financeira, até determinado valor, em caso de intervenção, de liquidação ou de falência. (Fonte: Banco Central).
Se o medo de perder seu dinheiro era o único motivo pelo qual você investia na poupança… Pode começar a aplicar em outros ativos e ter rendimentos MUITO melhores…
8. Conclusão:
Você aprendeu neste artigo:
- Conceitos Básicos sobre o CDB e o mercado financeiro.
- Os impostos pagos nos investimentos em CDB e como calculá-los.
- Os tipos de CDBs disponíveis para você aplicar.
- A diferença do rendimento da poupança e do CDB, com a SELIC acima de 8,5%.
- Como funcionam a liquidez e o rendimento do CDB.
- Os riscos que você corre nas aplicações neste ativo.
Ufa…
Deixo claro que a decisão de investimento deve ser sua, mas quanto mais opções você conhecer, melhor será esta decisão.
Penso no Futuro leva até você as informações necessárias, para que você faça a melhor e mais consciente escolha.
E como prometido no início do artigo, segue como eu sintetizaria em poucas linhas, o investimento em CDB.
- Aplicação em renda fixa,
- Risco igualado ao da poupança (até 250.000,00),
- Liquidez e rendimento diários,
- Fácil de aplicar e resgatar,
- Retornos superiores ao da poupança.
Dica Importante: Os bancos menores, remuneram sempre mais as aplicações em CDB. Existem alguns que pagam até 110% do CDI.
Não indicarei por enquanto nenhum banco menor, porque falarei sobre os riscos deles, em artigo futuro. Depois da sua ciência, cito quais são eles. Ok?
E você? Já aplicou em CDB? Pretende aplicar? Ainda tem dúvidas sobre ele?
Use o campo abaixo, estou aguardando.
Abraço
ALINE PORTO